Sijoitusstrategia

Rahaston tarkoituksena on tehdä sijoituksia asuntoihin, jotka sijaitsevat asunto- ja/tai kiinteistöosakeyhtiöissä taikka muodostavat oman kiinteistönsä. Kohteet voivat olla joko enemmistö- tai vähemmistösijoituksia eli ne voivat käsittää joko kokonaisia taloja tai jopa yksittäisiä huoneistoja. Yksittäisessä Kohteessa voi olla myös muita kuin asuntoja (esim. liike- tai toimistohuoneistoja), mutta Kohteen pääasiallisen käyttötarkoituksen tulee olla asumiskäyttö.

Sijoituksiin tarvittavat varat saadaan Yhtiömiesten Rahastoon suorittamista Yhtiöpanoksista ja vieraan pääoman ehtoisista lainoista. Rahasto toimii aktiivisena kiinteistöjen ja osakkeiden ostajana, myyjänä ja vuokraajana. Rahasto pyrkii kasvattamaan arvoaan sijoituskohteidensa myyntivoitoilla ja vuokraustoiminnan tuloilla. 

Rahasto pyrkii hajauttamaan riskiä sijoittamalla osan varoistaan ns. kassavirtakohteisiin, joissa on valmiiksi vuokrattuja ja kassavirtaa tuovia vuokra-asuntoja, ja osan ns. kehityskohteisiin, joissa pääosa tuotosta tulee Kohteen kehittämisen ja asuntojen myynnin seurauksena tapahtuvasta arvonnoususta. Lisäksi Rahasto harjoittaa maantieteellistä hajautusta, keskittyen kuitenkin alueisiin, joihin sillä on poikkeuksellisen hyvä paikallistuntemus. 

Sijoitusstrategiana on keskittyä ensisijaisesti alle 10 M€:n kokoluokassa oleviin suoriin kiinteistösijoituskohteisiin ja keskittää toimintaa maantieteellisesti suomalaisten kasvukeskuksien talousalueille pääkaupunkiseudun ulkopuolella. 

Rahasto toteuttaa seuraavaa strategiaa:

Rahaston tavoitteena on sijoittaa mahdollisimman suuri osa Rahaston varoista asuntoihin. Rahaston likviditeetin hallinnan varmistamiseksi Rahasto voi sijoittaa Kohteidensa myynnistä saamat varat listattuihin kiinteistösijoitusyhtiöihin, kiinteistöihin sijoittaviin ETF-rahastoihin tai muihin likvideihin kiinteistörahastoihin siten, että enimmällään näiden sijoitusten osuus koko Rahaston varoista voi olla 20 %. 

Rahasto ja sen sijoituskohteet voivat ottaa lainarahoitusta rahaston oman pääoman tuoton optimoimiseksi. Lainarahoituksen tavoitemäärä on ostohetkellä 50 % – 60 % (GAV) pitkän aikavälin tavoitteen ollessa 50 % (GAV). Rahaston GAV-arvolla (Gross Asset Value) tarkoitetaan Rahaston kokonaisvaroja sisältäen Rahaston käyttämä vieras pääoma.

Rahasto tavoittelee 7,0 % vuosittaista tuottoa Hallinnointiyhtiön palkkioiden jälkeen. Rahaston tavoitteena on jakaa voittoa Yhtiömiehille 4,5 % vuosittain. 

Rahaston toimikausi on toistaiseksi voimassa oleva.

Sijoitusstrategian laatii ja päivittää vuosittain Rahaston Advisory Board.

Lisäyksenä yllä olevaan sijoitustrategiaan sijoittajan on huomioitava, että rahastolla on tällä hetkellä rahaston advisory boardin erikseen hyväksymä strategiasta poikkeava lainasijoitus Samla Capital Oy:n hallinnoimassa vaihtoehtorahasto Samla Hotels Ky:ssä. Tämä johtuu siitä, että alun perin sijoitus oli Samla Asunnot Ky:lle asuntokehityssijoitus, jonka strategia päätettiin muuttaa sijoitusaikana hotellikiinteistösijoitukseksi. Tästä syystä tehtiin erillinen exit-suunnitelma, jonka mukaisesti omistus siirrettiin Samla Hotelsiin, jolloin velkasuhde syntyi.